Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Болезнь не только угрожает его жизни, но и обнажает финансовую уязвимость его семьи, которая и без того едва сводит концы с концами. Мысли о будущем жены, сына-инвалида и ещё нерождённого ребёнка толкают его на отчаянный шаг. Обладая глубокими познаниями в химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму – начать производить метамфетамин. Однако одних теоретических знаний недостаточно, нужен человек, знакомый с подпольным миром и практическими аспектами производства запрещённых веществ. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого Уайт когда-то способствовал исключить из школы. Ирония судьбы заключается в том, что именно этот неудачник, по мнению Уолтера, становится ключом к реализации его опасного плана.
Джесси Пинкман, в свою очередь, переживает не лучшие времена. Он уже был вовлечён в криминальный бизнес по производству наркотиков, но недавний рейд Управления по борьбе с наркотиками оставил его без напарника и уничтожил его примитивную лабораторию. Он оказывается на дне, без денег и перспектив. Появление Уолтера Уайта, его бывшего строгого учителя, с предложением о сотрудничестве становится для Джесси неожиданным шансом. Хотя их отношения изначально построены на взаимном недоверии и давних обидах, прагматичный расчёт заставляет их объединить усилия. Уолтер привносит в этот союз научную точность и методологию, способную производить наркотик исключительной чистоты, а Джесси – связи в криминальной среде и базовые практические навыки. Так начинается их опасное партнёрство, где каждый шаг на пути превращения скромного учителя в наркобарона по кличке Гейзенберг чреват смертельным риском, сталкивая их с жестоким миром преступности, где нет места ошибкам, а цена неудачи – жизнь.